Στα €100 δισ. η αγορά δανειακών χαρτοφυλακίων της Ευρώπης το 2015
Η PwC εκτιμά ότι η δευτερογενής ευρωπαϊκή αγορά δανειακών χαρτοφυλακίων θα αγγίξει το 2015 τα €100 δισ., ενώ συναλλαγές αξίας περίπου €40 δισ. βρίσκονται ήδη σε εξέλιξη. Σύμφωνα με τα αναθεωρημένα στοιχεία που δημοσιεύει η Ομάδα Συμβουλευτικών Υπηρεσιών σε Θέματα Δανειακών Χαρτοφυλακίων της PwC για το τελευταίο τρίμηνο του έτους, το 2014 πωλήθηκαν συνολικά ευρωπαϊκά δανειακά χαρτοφυλάκια ονομαστικής αξίας €91 δισ. έναντι €64 δισ. την προηγούμενη χρονιά.
Το 2014, τα δάνεια επαγγελματικών ακινήτων κυριάρχησαν στο σύνολο των συναλλαγών, αντιπροσωπεύοντας πέραν του 50% των σχετικών συμφωνιών, με ονομαστική αξία €49 δισ. έναντι €18 δισ. το προηγούμενο έτος. Ακολουθούν τα καταναλωτικά ενυπόθηκα δάνεια, με τις σχετικές συναλλαγές να ανέρχονται σε σχεδόν €20 δισ., ποσό διπλάσιο από το αντίστοιχο περσινό. Οι αγορές του Ηνωμένου Βασιλείου, της Ιρλανδίας και της Ισπανίας σημείωσαν τη μεγαλύτερη δραστηριότητα, καθώς οι τράπεζες στις χώρες αυτές έχουν διεκπεραιώσει πέραν του 75% του συνολικού όγκου των συναλλαγών.
Ο Στέλιος Κωνσταντίνου, Συνέταιρος, Υπεύθυνος για τον τραπεζικό τομέα στην PwC Κύπρου, δήλωσε σχετικά:
«Όπως είχαμε προβλέψει, το 2014 η αγορά δανειακών χαρτοφυλακίων πραγματικά αναζωογονήθηκε. Η αυξημένη βεβαιότητα γύρω από τις τιμές των στοιχείων ενεργητικού διατήρησε σε ψηλά επίπεδα τη ζήτηση εκ μέρους αριθμού κορυφαίων χρηματοοικονομικών επενδυτών, ενώ η αυξημένη διαθεσιμότητα συμφωνιών δανειακού κεφαλαίου προς μόχλευση συνέβαλε στη διαμόρφωση του μεγάλου όγκου συναλλαγών. Τα δάνεια με υποθήκη ακινήτου συνεχίζουν να συγκεντρώνουν το ενδιαφέρον των μεγαλύτερων επενδυτών και αναμένουμε ότι η συγκεκριμένη κατηγορία θα κυριαρχήσει στις συμφωνίες του 2015.
Η αξιολόγηση της Ποιότητας των Στοιχείων Ενεργητικού (Asset Quality Review) έφερε στην επιφάνεια προβληματικά τραπεζικά δάνεια ύψους €136 δισ., τα οποία ενδέχεται να αποτελέσουν αντικείμενο αναταξινόμησης στους συναφείς ισολογισμούς. Ενώ κάποιες από τις συμφωνίες του 2014 πραγματοποιήθηκαν, εν μέρει ως αποτέλεσμα της εν λόγω αξιολόγησης, αναμένω ότι ο ρόλος της θα είναι ακόμη μεγαλύτερος στις συμφωνίες του 2015 και μετέπειτα».
Η έρευνα της PwC διαπιστώνει ότι οι τράπεζες εξακολουθούν να έχουν στην κατοχή τους ανεπιθύμητα δάνεια ύψους πέραν των €2 τρισ. Παρά το γεγονός ότι μεγάλο μέρος των δανείων αυτών θα αναχρηματοδοτηθεί στα πλαίσια των συνήθων τραπεζικών εργασιών, ένας μη ευκαταφρόνητος αριθμός θα αποτελέσει, εν τέλει, αντικείμενο πώλησης. Ακόμη και με βάση τον σημερινό όγκο συναλλαγών, η αγορά δανειακών χαρτοφυλακίων αναμένεται να συνεχίσει να καταγράφει έντονη δραστηριότητα για πολλά χρόνια ακόμη.